百亿级私募二季度持仓曝光，这些行业成 “香饽饽”（广州皖城数字科技）

在资本市场的浪潮中，百亿级私募机构的一举一动都备受瞩目。随着 A 股上市公司 2025 年中报披露渐近尾声，这些市场 “大鳄” 的最新持仓情况也逐渐浮出水面，宛如一幅徐徐展开的神秘画卷，吸引着无数投资者的目光。

私募排排网的最新数据显示，截至 2025 年 8 月 26 日，在已披露中报的 A 股上市公司前十大流通股股东名单里，有 27 家百亿级私募机构旗下产品赫然在列，它们合计持股市值高达 347.31 亿元，犹如一股强大的暗流，在资本市场中涌动。

头部机构：减持与布局的双重变奏

从操作动向上看，二季度的百亿级私募机构犹如经验丰富的棋手，在棋局中巧妙落子。旗下产品对 18 家 A 股上市公司进行了增持，47 家持股不变，10 家被减持股份，还有 19 家上市公司前十大流通股股东中出现了新进的百亿级私募机构，充分展现出机构投资者在市场调整期积极布局的敏锐嗅觉和果敢决心。

作为业内声名赫赫的头部机构，上海高毅资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称 “高毅资产”）在二季度的操作尤为引人关注。其旗下产品宛如灵动的鱼儿，穿梭于 9 家上市公司前十大流通股股东之列，合计持股市值高达 147.80 亿元，在市场中掀起层层波澜。广州皖城数字科技

高毅资产的调仓路径犹如一部精彩的冒险故事。它对海康威视这一曾经的重仓股进行了大幅减持，持股数量减少了 1200 万股。尽管如此，海康威视凭借 93.73 亿元的持股市值，依然稳居其头号重仓股的宝座，犹如一座屹立不倒的灯塔，在市场的波涛中闪耀着光芒。

在减持的同时，高毅资产也在积极探寻新的宝藏机会。它如同寻宝者一般，增持了龙佰集团、安琪酵母和云铝股份，分别增加 800 万股、350 万股和 840 万股。此外，高毅资产还大胆地新进布局了太极集团和潮宏基两只个股，分别持股 2000 万股和 594.63 万股，延续了其对医药生物和消费板块的执着关注，仿佛在这两个领域中嗅到了独特的财富气息。

五大行业：被追捧的投资热土

从行业分布来看，二季度的百亿级私募机构仿佛一群逐花的蜜蜂，将目光集中在了电子、医药生物、计算机、机械设备和基础化工五大领域。这五大领域犹如五颗璀璨的明珠，吸引着私募机构纷纷重仓布局，重仓股数量依次为 15 只、13 只、10 只、8 只和 7 只。这一分布既精准地契合了经济转型升级的方向，又淋漓尽致地体现了机构投资者对成长性与稳健性并重的严苛要求。

电子行业作为当下最受宠的领域之一，宛如一片肥沃的投资热土，吸引了众多头部私募机构前来耕耘。淡水泉（北京）投资管理有限公司如同一位勤劳的农夫，继续持有生益科技，持股市值约 2.72 亿元；上海睿郡资产管理有限公司旗下产品则像勇敢的开拓者，新进扬杰科技前十大流通股股东名单，持股市值达 1.33 亿元；珠海阿巴马私募基金投资管理有限公司更是毫不吝啬地重仓沃尔核材和光莆股份。这些被选中的标的多数具备强大的技术优势，如同在科技浪潮中乘风破浪的巨轮，符合产业发展的滚滚趋势。

医药生物板块同样魅力非凡，宛如一位散发着独特魅力的佳人，备受百亿级私募机构的青睐。除了高毅资产新进太极集团外，上海银叶投资有限公司旗下产品如同好奇的探索者，新进浩欧博和盟科药业 - U；上海重阳投资管理股份有限公司则像细心的呵护者，增持福元医药；上海迎水投资管理有限公司如同忠诚的守护者，继续持有智飞生物和亿帆医药。

百亿级私募机构作为资本市场的重要参与者，其持仓变动往往如同市场的风向标，引领着投资的潮流。珠海黑崎资本投资管理合伙企业首席战略官陈兴文在接受《证券日报》记者采访时表示，百亿级私募机构二季度的重仓股充分体现出其对全球宏观变局与中国经济转型关键期的深刻洞察。在国内，新质生产力、科技创新与高端制造持续获得政策的大力支持，宛如强劲的东风，推动着机构加大对电子、计算机、医药生物等板块的配置。从国际视角看，全球产业链加速重构、科技竞争日益激烈，半导体国产化、AI 算力自主及医药 “出海” 等已成为战略高地，这些领域兼具国产替代与全球市场拓展的双重成长逻辑，犹如闪耀着希望之光的宝藏，吸引着投资者不断探寻。

“从资金层面看，上述板块呈现量价齐升的良好态势，机构持仓集中度进一步提高，市场关注度持续攀升，反映出‘硬科技’主线的投资共识正不断强化。” 陈兴文进一步分析道，总体而言，百亿级私募机构的布局逻辑深度融合了全球竞争态势、产业趋势演变与政策红利释放三大要素，既关注内需复苏与结构成长，也强调战略安全与长期竞争力，展现出 “战略长期主义” 与 “新质生产力” 投资思维的有机统一，宛如一首和谐美妙的交响乐，奏响在资本市场的舞台上。

北京市星石投资管理有限公司相关人士也对《证券日报》记者表示：“宏观经济环境呈现温和向好态势，微观层面积极因素逐步积累，加之当前股市具备一定的赚钱效应，投资者风险偏好有所提升，市场流动性保持相对充裕。情绪与资金面对市场的支撑作用仍然较为明显。” 这一系列因素共同交织，为资本市场的发展营造出了一个充满机遇与挑战的复杂环境，而百亿级私募机构的布局，无疑将在这场资本市场的盛宴中扮演着至关重要的角色。