突发！A 股早盘大幅异动，阿里概念强势领涨！（广州皖城数字科技）

今日早盘，A 股市场迎来了一场令人瞩目的行情，阿里概念板块宛如一匹黑马，强势崛起，成为市场中最耀眼的存在。该板块早盘一度涨幅超过 2%，板块内多只个股表现极为亮眼，竟有 12 只个股成功封上涨停板，其中利扬芯片、数据港更是以一字板的姿态，彰显着强大的上涨动能。

这一强劲走势，与阿里巴巴在美股及港股市场的出色表现密不可分。上周五晚间，阿里巴巴在美股市场大放异彩，股价飙升近 13%，而今日早盘，其在港股市场延续涨势，再度上扬近 18%。如此强劲的股价表现，无疑为 A 股市场的阿里概念股注入了一剂强心针。

市场目光纷纷聚焦于阿里巴巴在人工智能领域取得的重大突破。作为中国人工智能领域的领军企业之一，阿里巴巴的每一个动作都备受关注。摩根士丹利更是对其未来发展充满信心，不仅上调了阿里巴巴美股目标价 10%，还预测阿里云在未来几个季度将迎来增速的显著提升。摩根士丹利分析指出，受益于市场对人工智能的旺盛需求、通义千问产品的持续升级，以及战略合作的稳步推进，阿里云有望在未来几个季度实现高速增长，预计第二财季阿里云增速将达到 30%，利润率也将维持在较高水平。基于此，摩根士丹利将阿里巴巴 ADR 目标价由 150 美元 / 股大幅上调至 165 美元 / 股。

受阿里巴巴强势表现的带动，今日早盘港股市场显著高开。恒生指数高开 430 点，涨幅达 1.7%，开盘报 25508 点；国企指数高开 136 点，涨幅 1.5%，报 9084 点；恒生科技指数高开 117 点，涨幅 2.1%，报 5792 点。此外，阿里宣布开发 AI 芯片的消息，更是刺激其股价一度抽高 18%。同时，华虹拟收购上海华力微电子余下 97.5% 股权的消息传出后，A 股复牌，H 股高开 5%；中芯筹划收购中芯北方 49% 股权，虽 A 股停牌，但 H 股高开 6.7%；比亚迪电子半年纯利上升 14%，股价高开 11.2%。

在 A 股市场，阿里概念股受此提振大面积涨停。分析人士认为，阿里巴巴在人工智能领域展现出的强大实力，以及阿里云的出色表现，极大地缓解了投资者此前对于阿里巴巴在激烈市场竞争中的担忧。在外卖和电子商务领域，阿里巴巴与京东、美团的竞争一直备受关注，此前三方竞争导致的亏损情况比预期更为严重，京东季度利润减半，美团也警告将出现重大亏损，这使得上周三家公司的股票遭受了高达 270 亿美元的抛售。

阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示：“本季度，我们聚焦消费、AI + 云的战略，取得了令人瞩目的强劲增长。我们大力投入即时零售业务，成效显著，赢得了广大消费者的青睐。通过整合消费平台，我们成功实现了显著的协同效应，月度活跃消费者及日订单量均创下历史新高。在 AI 需求持续强劲的推动下，云智能集团收入增长加速，AI 收入在云外部商业化收入中的占比显著提升。展望未来，我们将继续围绕大消费和 AI + 云两大战略重心，坚定不移地加大投入，把握这一历史性机遇，实现长期稳健增长。”

从资本开支数据来看，第二季度阿里资本开支约 387 亿元，远超 Bloomberg 预期的 292 亿元。这一数据表明，尽管芯片供给政策存在一定不确定性，但阿里始终积极准备应对方案，对落实未来三年在 AI 和云投入 3800 亿元的计划充满信心。在财报电话会上，吴泳铭透露，过去四个季度，阿里已在 AI 基础设施及 AI 产品研发上累计投入超 1000 亿元。同时，阿里重申，未来三年将持续投入 3800 亿元用于 AI 资本开支，虽单季投资额会因供应链等因素有所波动，但整体节奏不会改变。阿里还表示，将通过与不同合作伙伴建立多元化的供应链储备，确保投资计划顺利推进。

中信建投分析认为，目前阿里已成功实现 AI 投入增加带动 AI 收入增长的良性循环，建议投资者重点关注阿里产业链，其中包括 GPU、IDC、光模块、交换机等细分领域。中信证券研报也指出，阿里巴巴最新财报显示，其 2025 年第二季度资本开支及云业务均实现高增长，AI 相关产品收入连续八个季度保持三位数增长。在地缘政治对海外算力芯片供应造成扰动的背景下，阿里仍坚定投入 AI 基础设施建设，这标志着国产 AI 芯片自主可控进程正稳步推进，国内云厂商由 AI 需求驱动的资本开支将重回高速增长通道。因此，推荐在国产算力浪潮中深度受益的 AIDC、服务器与网络设备，以及上游交换芯片相关厂商。

今日 A 股早盘阿里概念的爆发，无疑为市场注入了一剂 “强心针”，后续市场将如何演绎，阿里概念能否持续引领市场，值得投资者密切关注。广州皖城数字科技